今日宏觀資訊

 

國際方面：隔夜美國8月ADP數據亮眼，但基金屬基本無視；市場對9月加息依然持保留態度，或加劇基金屬盤中波動性；美國8月製造業PMI初值回落，均將增添美聯儲在製定加息決策顧慮；歐元區8月製造業PMI初值環比下降0.2至三個月來最低，經濟回暖跡象遭遇市場質疑；8月“小非農”好於預期，美國經濟即將達到充分就業；韓國最大航企申請破產保護，全球航運業深陷寒冬，羅森格倫週三發表鷹派言論，美聯儲可能很快實現通脹和就業目標。

國內方面：提高利用外資水平，中國新設7個自貿試驗區；8月百城房價環比同比漲幅雙雙擴大；樓市調控蔓延，廈門和武漢同日祭出“限”字訣；新能源汽車現“政策市”限購城市銷量持續走高。

 

行業方面：上半年1​​04家有色公司賺70.85億元同比增21%；墨西哥6月銅產量增加，黃金和白銀產量下滑；去產能的壓力還很大，電解鋁行業系統性升級；二季度全球央行黃金購買量大降40%；陽宗海培育200億有色金屬深加工產業集群；8月OPEC原油產量可能觸及歷史高位，原油供需前景再顯出惡化的苗頭。

 

今日稀土市場低位持續，業內觀點雖有分歧，但多傾向悲觀，而二級市場一些觀點則在收儲傳聞中偏向樂觀。鑭鈰市場，多數報價低位維持，內蒙地區商家透露剛剛過去的八月整體詢盤情況平平，國內的訂單均數少量少，不過九月，在貿易外單夏休結束臨近的情況下，預期有些許增加，目前氧化鑭及氧化鈰的報價未有明顯變動，氧化鈰含稅在0.95-1萬/噸左右，氧化鑭含稅1.15-1.2萬/噸左右。

據悉，稀土國儲招標會議準備工作已於日前啟動，正式會議預計將在近日召開。業內人士認為，僅靠需求難以支撐稀土價格，如果此次招標成功將為疲軟的市場帶來利好，這也將給相關稀士概念股帶來投資機會。此前，市場有消息稱，此次招標數量​​可能超過第一輪招標的3870噸。業內人士普遍認為，僅靠需求難以支撐稀土價格，如果此次招標成功將為疲軟的市場帶來利好。本次收儲主要有氧化銪50噸、氧化釔1500噸、氧化鏑300噸、氧化铽6噸。 2014年8月稀土再次收儲，收儲總量為1萬噸，其中計劃收儲氧化镨釹4000噸，氧化鏑1200噸，铽50噸，銪500噸，釔2500噸，鉺300噸，镥90噸等，另商儲3000噸。

 

歷史上稀土己進行過二次收儲，而收儲力度逐漸增加。 2012年9月，稀土進行第一次收儲。今年6月召開的第一輪稀土國儲招標會議因價格過低而流標。據悉，第一輪招標的9個品種價格分別為：氧化镨釹26.89萬元/噸，氧化釹26.71萬元/噸，氧化镨31.93萬元/噸，氧化鏑130.45萬元/噸，氧化铽291.21萬元/噸，氧化銪40.35萬元/噸，氧化镥432.79萬元/噸，氧化釔2.29萬元/噸，氧化鉺17.57萬元/噸。

 

稀土作為戰略資源，隨著六大稀土集團整合完畢、稀土打黑的快速推進以及新一輪稀土收儲預期的來臨，稀土價格有望回歸其合理的價值區間，預計將重回上升通道。參照前兩次稀土收儲，預期2016-2018年稀土價格年均漲幅20%。此外，隨著六大稀土集團的成立，全球中國以六大稀土集團為主的供應格局將形成。目前中國北方稀土等5家大型稀土集團的組建工作已經通過驗收，中國五礦稀土集團的整合工作也在積極推進之中。這6家大型稀土集團整合了全國23家稀土礦山中的22家。國內的59家稀土冶煉分離企業中，已有54家整合進大集團。業內人士指出，六大稀土集團整合完成後，將進行指標分配、綠色生產、產品升級深加工等，有利於打擊“黑稀土”。據其介紹，所謂“黑稀土”，即未獲得政府開採批准而違法採獲的稀土產品。近年來，國內“黑稀土”猖獗不休。這也是稀土價格低迷的一個原因之一。

 

短期而言，稀土下游磁材需求處於淡季，終端庫存仍相對充裕，稀土價格暫沒有強有力的支撐，價格大幅向上突破較困難。中長期看，稀土收儲會議頻頻召開，國家在稀土收儲等方面的重視不斷加大將對低位的稀土價格形成預期支撐。同時，由於原礦價格有較強的成本支撐，稀土原料端價格向下空間並不大，一旦國儲再次成行，稀土價格反彈上漲機會明顯。

 

稀土價格上漲，稀土開采和冶煉企業將直接受益，建議關注廣晟有色(600259)、廈門鎢業(600549)、盛和資源(600392)、中色股份(000758)、安泰科技(000969)、有研新材(600206)等。釹鐵硼行業受益庫存升值和固定加工費率定價帶來的業績提升，建議關注，中科三環(000970)、寧波韻升(600366)、銀河磁體(300127)、正海磁材(300244)等。

今日宏觀資訊

 

國際方面：隔夜美元走強，基金屬延續分化表現；意大利、歐元區和法國通脹表現或有所改善，預期歐央行未來仍將擴大寬鬆；美國6.7月份ADP就業表現均較好，難以動搖市場對非農向好展望；美聯儲鷹派陣營空前強大，美聯儲加息預期或再度增強。

 

國內方面：成品油價格將迎年內最大漲幅，每升汽柴油漲超0.2元；樓市將現短期調整，一二線城市將深度調整；“十三五”期間四川將為十萬輛電動汽車提供充換電服務；汽車交通運輸三大產業升級在即；五大行日賺29億，不良貸款最差時候結束；過剩產能，地產債風險控制方案本週或出台；

 

行業方面：美國上週API原油庫存繼續增加，美油10合約小幅回落；智利兩大銅礦山暫停產，事故原因尚在調查中；海亮股份淨利增10.29%，銅加工品銷量增64.86% ；鋁冶煉行業生產穩中有降，行業整體盈利；受G20峰會影響，浙江部分蓄企集中減停產。

 

今日已月底，稀土市場在觀望中又暗淡了一個月，無論是稀土會議後，還是環保核查中，稀土市場始終還是在等待，觀望幾乎成了本月的代名詞。截至目前，镨釹、鏑等市場悲觀情緒未散，市場含稅報價仍較多低位，有貿易商家表示近期的成交利潤空間極小，如非老客戶訂單，他們都不願操作，目前氧化镨釹含稅報價25萬/噸，氧化鏑含稅報122萬/噸。